2023年7月28日

・本日の日銀金融政策決定会合で政策金利は予想通りの現状維持でしたが、長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、ＹＣＣ)の運用を柔軟化、10年物国債を0.5%の利回りで無制限に毎営業日購入する「連続指し値オペ」の利回りを1.0%に引き上げ、共通担保資金供給オペ追加が金融政策変更となり、発表直後は円が売られましたが、すぐに強い円買いの流れになり、13時からは株と共にジリジリと円が売られて発表直前の水準まで戻して15時となりました。

 

日銀金融政策決定会合の結果
12:28　政策金利は現状維持
・長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、ＹＣＣ)の運用を柔軟化
・10年物国債を0.5%の利回りで無制限に毎営業日購入する「連続指し値オペ」の利回りを1.0%に引き上げ
・共通担保資金供給オペ追加

 

 

ドル円（チャートは15:30時点）
・昨日は4－6月期米GDP速報値や米新規失業保険申請件数、6月米耐久財受注額、6月米住宅販売保留指数が予想を上回ったことでドル買いの流れとなり、21：30の140.21から23：50には141.31まで上昇しました。
しかし02：00に日経新聞電子版が「日銀は28日まで開く金融政策決定会合で長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、YCC)の修正案を議論」「長期金利の操作の上限は0.5％のまま据え置くものの、市場動向に応じて0.5％を一定程度超えることも容認する案が浮上」との報道が伝わると急速に円買い・ドル売りが進み、02：00の141.08から04：40には138.75まで下落し、139.50でNYクローズとなりました。
・東京時間に入ると8:45に138.70まで下落した後は日銀決定会合を控えて139.15-60で上下し、12：28に発表された時は139.15でした。
発表直後に138.31-140.68で大きく振った後に上げ出して12：35には141.07まで上昇しました。
しかし日米長期金利差縮小の思惑から円買いが強まって12：40から逆に下げ出して139.42まで下落し、更に13：00から再び下げ出して13：10には138.05まで下落しました。
その後は戻り基調となって14：55には139.26まで上昇し、139.14で15時となりました。

左：ドル円－5分足　右：ドル円－1時間足
　

左：ドル円－日足

 

ユーロドル（チャートは15:30時点）
・昨日のECB定例理事会で市場予想通り0.25%の利上げでしたが、ラガルドECB総裁が理事会後の会見で9月以降の金融政策方針について「金利据え置きもあり得る」と発言したことでユーロ売りの流れとなり、21：45の1.1080から04：40には1.0965まで下落し、1.0975でNYクローズとなりました。
・東京時間に入ると1.0970-85での小動きが続き、12：30から下げ出して14：30に1.0948まで下落し、1.0985で15時となりました。

左：ユロドル－5分足　右：ユロドル－1時間足
　

左：ユロドル－日足

 

日本国債先物（チャートは15：00時点）
・日銀金融政策決定会合の発表で指定した利回りで長期債を無制限に購入する指し値オペ（公開市場操作）では買い入れる利回り水準を0.5%から1.0%に引き上げたことで金利の先高観から長期債が売られて146.43まで下落して指標となる新発10年物国債の利回りが一時0.575%と前日から0.135%上昇し、2014年9月以来8年10カ月ぶりの高水準を付け、147.31で15時となりました。
　また、中心限月の9月物は午後の取引開始直後には一時的に売買を停止する措置であるダイナミック・サーキット・ブレーカー（即時約定可能値幅制度）が発動される場面がありました。

左：日本国債先物－15分足　右：日本国債先物－日足
　

 

昨日のNY株式市場
ＮＹ ＤＯＷ 　　35,282.72(-237.40)
ＮＡＳＤＡＱ 　 14,050.11(-77.17)
・昨日のNY株は4-6月期米GDP速報値や前週分新規失業保険申請件数が好結果だったことで景気後退懸念が緩和してプラス圏で推移していましたが、年内の追加利上げ観測が再燃し、また02：00に日経新聞電子版が「日銀は28日まで開く金融政策決定会合で長短金利操作（イールドカーブ・コントロール、YCC)の修正案を議論」「長期金利の操作の上限は0.5％のまま据え置くものの、市場動向に応じて0.5％を一定程度超えることも容認する案が浮上」との報道が伝わると警戒感から売りが広がり、ダウは$237安、ナスは0.55%安で引けました。

左：DOW－日足　右：NASDAQ－日足